Hypotéka: Kratší nebo delší fixace?

Refinancování hypotéky je dobrý způsob, jak získat výhodnější podmínky hypotečního úvěru a ušetřit na splátkách nemalou sumu peněz. Refinancování mimo období změny úrokové sazby je však většinou velmi nákladné, protože banky odvozují výši pokuty za nedodržení podmínek od doby, která zbývá do skončení smluvně dohodnutého období fixní úrokové sazby. Ve vašem případě musí jít skutečně o hodně atraktivní nabídku, neboť refinancovat hypotéku tak dlouhou dobu před skončením fixace opravdu nebude levná záležitost.

Častější změny úrokové sazby během doby splácení hypotéky těsněji sledují trend vývoje úrokových sazeb. Čím je fixní období kratší, na tím větší změny ve výši splátek je třeba se připravit. Na druhou stranu, ve dvacetileté fixaci úrokové sazby je již zahrnuta prémie za bezpečí, které plyne z neměnné výše splátky v takto dlouhém období. Jinými slovy, za takto získanou jistotu si banka nechá zaplatit v podobě vyšší úrokové sazby. Přijmete-li naopak větší díl rizika, banka vás za to "odmění" nižší úrokovou sazbou. Nikdy nelze s jistotou říci, zda vyděláte na kratší či delší fixaci. Zejména záleží na individuálním vztahu k riziku a finanční situaci.

Kdo preferuje vyšší míru bezpečí a případné zvýšení splátky by v jeho rodinném rozpočtu působilo potíže, raději zvolí delší fixaci. Delší fixace má ještě praktické nevýhody. Buď vůbec nedovoluje, nebo jen velmi obtížně za cenu dalších nákladů umožňuje reagovat na neočekávané životní události. Takovou událostí může být např. rozvod, nucený prodej nemovitosti nebo vaše nabídka na refinancování hypotéky k jiné bance. Z pohledu ekonomické stability a dlouhodobého vývoje úrokových sazeb není východní Evropa (máte-li na mysli aktuální vývoj např. v Maďarsku nebo Lotyššku) tím pravým regionem pro srovnání s ČR. V západní Evropě roste zájem o delší fixace nad pět let a taktéž úrokové sazby jsou na západ od našich hranic mírně vyšší. V krátké budoucnosti je růst úrokových sazeb v ČR možný, přesto z těchto informací nelze usuzovat na výhodnost delší fixace v tak dlouhém období, jakým je dvacet let.

Tomáš Záluský

Autor: Broker Consulting