Na investice v podílových fondech raději "nesahejte"

Vybrat nyní prostředky z investičního účtu vašim rodičům rozhodně nedoporučuji. Tržní cena jejich cenných papírů zastoupených ve fondech nyní rozhodně nedosahuje na cenu reálnou. Pokud se rozhodnou prodat tento majetek, pak se dá otevřeně hovořit o reálné ztrátě. Dokud tak neučiní, ztráta nebude reálná, protože vlastní pořád stejný počet cenných listů, jen hodnota každého z nich je tržně menší. Záleží samozřejmě na přesném složení fondu.

Pojem "bezpečněji" na kapitálovém trhu znamená ve většině případů "s menším zhodnocením". Pokud rodiče chtějí dohnat zatím nerealizovanou ztrátu, připadá v úvahu pouze použití stejných nástrojů, jako doposud. Jinými nástroji, než těmi, které jejich ztrátu způsobily, nelze docílit potřebného zhodnocení.

Každopádně i na kapitálovém trhu lze bezpečně dosahovat zisku. Existují zajištěné, garantované nebo dluhopisové fondy nebo i fondy peněžního trhu. To jsou nástroje, u kterých lze očekávat nižší výnos, ale mají i menší volatilitu, tzn. kolísavost hodnoty. Pokud ale investor chce dosáhnout zajímavého zisku a neutrpět ztrátu před koncem jeho investičního horizontu, může zvolit fondy životního cyklu. Zde dochází ke zkonzervativňování portfolia s blížícím se koncem investování a očekávaným výběrem finančních prostředků. Například ubývá zastoupení akciových fondů a přibývá zastoupení fondů dluhopisových a fondů peněžního trhu. Prostředky se tak zvaně realokují. Zamyká se zisk dosažený v dynamických složkách převodem do konzervativnějších aktiv. Správný výběr jednoho ze zvolených nástrojů usnadní zjištění rizikového profilu.

Než se vaši rodiče rozhodnou, jak naložit s naspořenou částkou 300.000 Kč, je třeba, aby si odpověděli na několik otázek. Mohou si dovolit nechat pracovat celou částku za účelem dosažení zisku nebo budou prostředky v nejbližší době potřebovat? Mají i jinou likvidní finanční rezervu? Za jakým cílem hodlají dosahovat zisku? Pro laika je vždy lepší se poradit o správné volbě finančního nástroje s finančním konzultantem, který správně stanoví investiční profil a osobní finanční plán a na jeho základě doporučí způsob optimálního rozvržení kapitálu.

Matěj Kubrt

Autor: Broker Consulting