Jak nejlépe zhodnotit peníze?

K ochraně peněz před znehodnocením vlivem inflace se nejčastěji používají různé spořicí účty a fondy peněžního trhu. Bankovní spořící účty poskytují v současné době zhodnocení kolem 2,5 % p. a. Výhodou uložení peněz na spořicím účtu je předem známá výše zhodnocení, které bude banka k vkladu v pravidelných intervalech připisovat a nulové poplatky spojené s používáním účtu. Vzhledem k tomu, že plánujete z účtu prostředky vybírat, bude lépe volit nějaký bez výpovědní lhůty, na kterém budou vaše prostředky k dispozici okamžitě. Nevýhodou je fakt, že výnosy z bankovních vkladů podléhají zdanění, což sníží váš výnos o 15 %. O odvod daně se za vás postará banka. Výnosy z podílových fondů jsou naopak od daně osvobozeny, pokud jsou prostředky na nich uložené alespoň šest měsíců.

Ve fondech peněžního trhu jsou prostředky dostupné během několika dnů. Drobnou nevýhodou může být skutečnost, že míra jejich zhodnocení není dopředu známá. Jejich výnos však za běžných okolností mírně převyšuje výnosy na spořicích účtech. Pro dosažení co nejvyššího efektu je vhodné vybírat z fondů, které nemají žádné vstupní ani výstupní poplatky. Alternativou s potenciálně vyšším zhodnocením mohou být některé zajištěné fondy. Na tuzemském trhu jsou dostupné některé bez upisovacího období, kam je možné peníze vkládat a opět z nich vybírat kdykoliv. Za příznivého vývoje bude jejich výnos vyšší než na spořícím účtu nebo ve fondu peněžního trhu. Pro opačný případ mají nastavenou nějakou formu ochrany kapitálu. Jejich nevýhodou je vstupní poplatek, zpravidla do 1 % z objemu vložené částky.

Doba, za kterou investované prostředky vydělají na vstupní poplatek, závisí na kvalitě fondu a tržním vývoji. V dnešní době, kdy růst inflace překračuje meziročně 5 %, vám sice tyto produkty neposkytnou stoprocentní ochranu před znehodnocením, ale jedná se bezpochyby o lepší řešení než je nechat ležet na bankovním účtu.

Ing. Tomáš Záluský

Autor: Broker Consulting